خيارات تداول أي خطر

استراتيجية الخيارات البديلة المكالمة خيارات التداول.

كتب حول تداول الخيارات قدمت دائما استراتيجية شعبية المعروفة باسم الكتابة المغطاة الدعوة كما أجرة القياسية. ولكن هناك نسخة أخرى من الكتابة المغطاة المكالمة التي قد لا تعرف عنها. وهو ينطوي على كتابة (بيع) في المال المكالمات المشمولة، ويوفر التجار اثنين من المزايا الرئيسية: أكبر بكثير من الجانب السلبي الحماية ومجموعة أكبر بكثير من الأرباح المحتملة. تابع القراءة لمعرفة كيفية عمل هذه الاستراتيجية.

التقليدية المغطاة الدعوة الكتابة.

في الوقت الذي اتخذت فيه هذه الأسعار، كان رمبس واحدة من أفضل الأسهم المتاحة لكتابة المكالمات ضد، على أساس شاشة للمكالمات التي تمت تغطيتها بعد انتهاء التداول. كما ترون في الشكل 1، سيكون من الممكن لبيع مكالمة 55 مايو ل 2.45 $ (245 $) مقابل 100 سهم من الأسهم. هذه الكتابة التقليدية لديها احتمال الربح رأسا على عقب حتى سعر الإضراب، بالإضافة إلى قسط جمعها عن طريق بيع الخيار.

الشكل 1 - رمبس أسعار الخيار مايو مع 25 مايو في المال الخيار الدعوة والحماية السلبي أبرز.

الحد الأقصى للعائد المحتمل عند الإضراب بنهاية الصلاحية هو 52.1٪. ولكن هناك القليل جدا من الحماية السلبي، واستراتيجية شيدت بهذه الطريقة تعمل حقا أشبه موقف الأسهم طويلة من استراتيجية جمع قسط. توفر الحماية السفلية من المكالمة المباعة 6٪ فقط من الوسادة، وبعد ذلك يمكن لمركز الأسهم أن يواجه خسائر غير محوطة من المزيد من الانخفاضات. ومن الواضح أن المخاطر / المكافآت تبدو في غير محلها.

البناء المغطى البديل.

وبالنظر إلى مثال آخر، فإن إجراء مكالمة مالية في 30 مايو / أيار سيؤدي إلى ربح محتمل أعلى من 25 مايو / أيار.

كما ترون في الشكل 1، الميزة الأكثر جاذبية من نهج الكتابة هو الحماية السلبي من 38٪ (ل 25 مايو الكتابة). الأسهم يمكن أن تنخفض 38٪ ولا تزال لا تملك خسارة، وليس هناك خطر على الاتجاه الصعودي. ولذلك، لدينا منطقة ربح محتملة واسعة جدا تمتد إلى ما يصل الى 23.80 (14.80 $ أقل من سعر السهم). أي حركة صعودية تنتج ربحا.

في حين أن هناك ربحا محتملا أقل مع هذا النهج مقارنة مع مثال الكتابة من خارج المال المكالمة المذكورة أعلاه، وكتابة المكالمة في المال لا توفر القريب دلتا محايدة، نقية جمع قسط الوقت نهج بسبب قيمة دلتا عالية على خيار المكالمة في المال (قريبة جدا من 100). وفي حين أنه لا يوجد مجال للاستفادة من حركة الأسهم، فمن الممكن تحقيق الربح بغض النظر عن اتجاه السهم، حيث أنه ليس سوى قسط من الاضمحلال من حيث الوقت الذي هو مصدر الربح المحتمل.

أيضا، فإن معدل العائد المحتمل هو أعلى مما قد يبدو في استحى الأولى. وذلك لأن أساس التكلفة هو أقل بكثير بسبب جمع 1480 $ في علاوة الخيار مع بيع خيار 25 مايو المكالمة في المال.

العائد المحتمل على في المال المكالمات يكتب.

كما ترون في الشكل 2، مع 25 مايو في المال المكالمة الكتابة، والعائد المحتمل على هذه الاستراتيجية هو + 5٪ (الحد الأقصى). يتم احتساب ذلك على أساس أخذ القسط المستلم (120 $) وتقسيمه على أساس التكلفة (2،380 $)، والذي ينتج + 5٪. هذا قد لا يبدو مثل الكثير، ولكن أذكر أن هذا هو لمدة 27 يوما فقط. إذا استخدمت مع الهامش لفتح موقف من هذا النوع، والعوائد لديها القدرة على أن تكون أعلى من ذلك بكثير، ولكن بالطبع مع مخاطر إضافية. إذا كان علينا أن نضع هذه الاستراتيجية سنويا ونقوم في المال بإجراء مكتوبة بانتظام على الأسهم التي تم فحصها من مجموع السكان من الكتابة المحتملة المشمولة المكالمة، والعائد المحتمل يأتي في + 69٪. إذا كنت تستطيع أن تعيش مع مخاطر أقل سلبية وكنت قد باعت مكالمة 30 مايو بدلا من ذلك، فإن العائد المحتمل يرتفع إلى + 9.5٪ (أو + 131٪ سنويا) - أو أعلى إذا تم تنفيذها مع حساب هامش.

الشكل 2 - رمبس 25 مايو في المال المكالمة كتابة الربح / الخسارة.

صفر استراتيجية المخاطر.

الدكتور سينغ & # 8217؛ ق خطر صفر، 4 أرجل & أمب؛ 3 استراتيجية خيارات ليجد.

عندما نتوقع مخزون لترتفع أعلى بكثير مما سوف تنخفض نحن تنفيذ هذه الاستراتيجية. نحن لا نتوقع أن يبقى السهم ثابتا في يوم انتهاء المكالمة الطويلة ووضعها.

هنا هو توصية أعطينا للسهم أكسون مؤخرا، عندما كان يتداول عند 14.94 $.

شراء أكسون سترايت السعر 12.50 كال إكسيريد أوج 18، 2017 شراء أكسون سترايت السعر 5.0 ستنتهي في أوج 18، 2017 بيع أكسون سترايك السعر 15.0 المكالمة تنتهي في 15 ديسمبر 2017 بيع أكسون سترايت السعر 12.50 وضع تنتهي في 15 ديسمبر 2017.

يظهر الرسم البياني التالي أنه في 18 أغسطس 2017، إذا انخفض السهم إلى $ 0 لدينا ربح 330 $ وإذا كان ترتفع إلى 60 $، وربحنا هو 1،004 $. الوقت الوحيد الذي نجعل فيه ربحا أصغر هو عندما يبقى المخزون ثابتا. على الرغم من أن الخطر هو $ 0، ونحن نقول لعملائنا أن نفترض أن يكون حوالي 200 $ لحساب أي شكوك.

ويستند الرسم البياني التالي على صيغة التسعير خيار بلاك سكولز.

نحن نستخدم هذه الاستراتيجية عندما نكون على يقين تقريبا من أنها سوف تجعل حركة كبيرة في يوم معين ولكن ليس متأكدا من الاتجاه.

سيؤدي المثال التالي إلى جعل الاستراتيجية واضحة.

وهنا توصية قدمناها للسهم سيين مؤخرا، عندما كان يتداول عند 25.75 $.

شراء 3 $ 26 المكالمات تنتهي في 17 مارس شراء 3 $ 26 تنتهي تنتهي 17 مارس بيع 2 $ 26 المكالمات تنتهي في 10 مارس بيع 2 $ 26 ينتهي في 10 مارس.

لاحظ أن سعر الإضراب هو نفسه (26 دولارا) لجميع الخيارات ولكننا نشتري أكثر مما نبيعه.

هنا هو ما نقوم به في هذه التجارة:

قمنا بشراء سهم يمكن شراءه الأسبوع الماضي 17 مارس وخيارات الشراء بسعر أقل نسبيا من تلك التي ل 10 مارس والتي يمكن بيعها بسعر أعلى نسبيا. في هذه الحالة اشترينا المكالمات ويضع التي تنتهي في 17 مارس وبيع المكالمات ويضع التي تنتهي في 10 مارس. لذلك 3 المكالمات و 3 يضع طويلة و 2 المكالمات و 2 يضع قصيرة. لدينا مكالمة طويلة اضافية وطويلة اضافية وضعت للاستفادة من حركة أعلى أو لأسفل من الأسهم.

إذا كان لديك سهم قد يكون الخروج مع تقرير أرباحها أو بعض الأخبار الرئيسية الأخرى في تاريخ معين، قمت بإدخال يوم قبل هذا الحدث والخروج في اليوم التالي. من يهتم إذا كانت الأخبار ستكون جيدة أو سيئة؟ يتم تغطيتك على كلا الجانبين.

وبالتالي يمكننا الاستفادة من حركة الأسهم في يوم واحد فقط.

حتى لو لم نخرج في يوم واحد، ونحن نقترب من 10 مارس، فإن الخيارات التي بعناها تفقد قسطهم أسرع من الخيارات التي اشترينا 17 مارس. لذلك نحن قد كسر حتى إذا كان السهم يغلق شقة عند 25،75 $.

إذا تحرك السهم لأعلى أو لأسفل، لدينا مكالمة إضافية ووضع الخيار الذي تنتهي في 17 مارس.

لذلك نحن في نهاية المطاف كسب المال ما إذا كان السهم ترتفع أو تنخفض.

استراتيجيتنا وراء هذه العملية هي المخاطرة بمال محدود لتحقيق ربح غير محدود.

عندما نضع هذه التجارة في حساب الوساطة لدينا والتحقق من عامل الخطر، فإنه يدل على خطر للقيام بهذه التجارة لتكون صفر.

يمكنك أن ترى أن الوساطة قد خلقت رسما بيانيا لنتيجة تجارتنا حتى لو كان السهم يتحرك بشكل كبير لأعلى أو لأسفل.

لكننا عادة ما نخبر عملائنا بأن خطر أن يكون حوالي 200 دولار، وليس صفرا كما هو مبين في الرسم البياني، لمراعاة أي أخطاء ومراعاة انحرافات السوق عن الأنماط التاريخية ...

ونحن نرى أنه يستحق خطر حوالي 200 $ لجعل 1000 $. $ 2000. $ 10،000 أو أكثر. من المستحيل من الناحية الإنسانية العثور على مثل هذه الصفقات دون مساعدة من البرمجيات المتطورة لدينا.

الدكتور سينغ 3 استراتيجية ليججد.

في هذه الهوامش، نبيع مكالمة وبيع وضعت في نفس أو أسعار الإضراب مختلفة.

في معظم الحالات، قد نشتري مكالمة بسعر إضراب أدنى أو أعلی من سعر إضراب المکالمات القصیرة لتغطیة مخاطرنا في الجانب الأعلی.

نحن نلتقط الخيارات حيث يمكننا جمع ما يكفي من أقساط الائتمان للحد من خطر الهبوط.

هنا هو الانتشار الذي أوصينا لعملائنا للسهم أكسون عندما كان السهم عند 11.72 $.

بيع المكالمة 12.50 $ تنتهي في 15 سبتمبر بيع $ 5 تنتهي صلاحيتها سبتمبر 15 شراء دعوة $ 10 تنتهي في 18 أغسطس.

نحن التقطت دعوة آب / أغسطس طويلة لحمايتنا على الجانب العلوي وكذلك للحفاظ على الائتمان لدينا جمعت عالية. الفكرة وراء هذه الاستراتيجية هي للحد من المخاطر واستخدام الاعتمادات المجمعة لحماية كلا الجانبين.

يوضح الرسم البياني التالي أن السهم يجب أن ينخفض إلى أقل من 2 دولار في 18 أغسطس قبل أن تفقد المال.

مجموعة 52 أسبوعا من هذا السهم هو 10.69 $ إلى 17.66 $. انها لم تتداول أبدا تحت $ 9.00.

على الرغم من أن كل شيء ممكن، فمن المستبعد جدا أن هذا السهم سوف تذهب أقل من 2.00 $ في 18 أغسطس. نهجنا متحفظ للغاية ودرس جيدا.

ويستند الرسم البياني التالي على نموذج التسعير خيار بلاك سكولز.

حضور ندوة على شبكة الإنترنت لفهم أكثر وضوحا من الاستراتيجيات المذكورة أعلاه.

الدكتور هارسيمران سينغ، دكتوراه

الاستنساخ دون إذن محظور. تيل .: 1-866-594-6646، E-ميل: إنفو @ ستوكماركيتكسيرت 48 وال ستريت، سويت 1100، 11th فلور، نيك، ني 10005 أوسا.

حكومة الولايات المتحدة إخلاء المسؤولية المطلوبة - لجنة تداول السلع الآجلة. العقود الآجلة وتداول الخيارات لديها مكافآت كبيرة محتملة، ولكن أيضا مخاطر محتملة كبيرة. يجب أن تكون على بينة من المخاطر وتكون على استعداد لقبولها من أجل الاستثمار في أسواق العقود الآجلة والخيارات. لا تتاجر مع المال الذي لا يمكن أن تخسره. هذا الموقع ليس التماس ولا عرض لشراء / بيع العقود الآجلة أو الخيارات. لا يوجد أي تمثيل بأن أي حساب سيحقق أو يحتمل أن يحقق أرباحا أو خسائر مماثلة لتلك التي تمت مناقشتها على هذا الموقع. إن الأداء السابق لأي نظام أو منهجية تداول لا يعتبر بالضرورة مؤشرا للنتائج المستقبلية.

كفتك القاعدة 4.41 - هيبوتيتيكال أو نتائج الأداء المحاكاة لها بعض القيود. لا سجل الأداء الفعلي، النتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي. أيضا، وبما أن الصفقات لم يتم تنفيذها، فإن النتائج قد تكون قد تم تعويضها أو تعوض عن التأثير، إن وجدت، من بعض عوامل السوق، مثل نقص السيولة، برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع للحقيقة التي أنها مصممة مع الاستفادة من الأفاق. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر.

7 الخيارات الثنائية.

قبل الدخول في مناقشة أي خطر تداول الخيارات الثنائية أو وسطاء خيار ثنائي أو حتى إشارات الخيار الثنائي، فمن المهم لتغطية بضع نقاط رئيسية. أولا وقبل كل شيء ليس هناك شيء من هذا القبيل التداول بدون مخاطر؛ إذا كان هناك الجميع سوف تفعل ذلك وجعل ثروة. ربما اسم أفضل لذلك هو "أدنى مخاطر التداول الممكنة"، لأن هذا هو ما يحاول التاجر دائما القيام به.

وهناك شيء آخر يجب مراعاته حول المخاطر هو أنه كلما قام المتداول بتخفيضه، فإنه عادة ما سيقلل من مقدار الربح الذي يمكن أن يحققه؛ مرة أخرى معضلة المخاطر / المكافأة ترفع رأسها القبيح، ولكن بشكل عام فإنه يستحق كل ذلك أن يحقق مكاسب أصغر ويأخذ خسائر أقل على المدى الطويل.

هنا هو السؤال الذي غالبا ما يسمع عندما يتعلق الأمر تداول الخيارات الثنائية: ليس هناك دائما خطر كبير عند تداول الخيارات الثنائية بسبب طبيعتها؛ فالعديد منهم يعتبرون ممارسة غير موثوق بها ومزورة تحد من المقامرة الصريحة؟ الجواب على هذا السؤال هو، فإنه ليس هو نفسه لأنه في القمار أو الحيل الشخص يفترض مستوى عال من المخاطر دائما، في حين تداول الخيارات الثنائية، يمكن أن يكون الانحراف في خطر أكثر لصالح تاجر.

ويمكن إجراء الكثير من هذا التقليل من المخاطر من خلال استخدام الروبوت الخيارات الثنائية والطريقة التي تكتشف الصفقات من خلال تحديد ما هي إشارات التلقائي الفائزة. وهذا يمكن أن يساعد حقا التجار الربح على المدى الطويل.

لماذا تداول الخيارات الثنائية ليست محفوفة بالمخاطر كما يعتقد كثير من الناس؟ وهناك الكثير من ذلك يرجع إلى حقيقة أن هناك الكثير من براعة في هذا النوع من التداول. أنه يعطي التاجر القدرة على التكيف أو التكيف مع المواقف السوائل في السوق. واحدة من مفاتيح مع تداول الخيارات الثنائية هي للحد من المخاطر من خلال عدم وضع الكثير من المال في الصفقات الفردية. تداول الخيارات الثنائية هو تداول قصير الأمد ولم يتم اتخاذه كأنواع طويلة الأجل من الاستثمار.

الخيار ثنائي روبوت يأخذ تلقائيا السيناريو على المدى الطويل من المعادلة، ويجعل الأمور تسير على نحو سلس وكفاءة في هذه العملية. ليس فقط أنها سوف تشير إشارات الفوز للتاجر لاستخدامها، ولكن يمكن أيضا وضع الصفقات بالنسبة لهم تلقائيا استنادا إلى مناطق مختارة من المعلومات التي برامج التاجر في نفوسهم. وهذا يعني أن التاجر يمكن أن يجلس على الشاطئ، وتتمتع فيلم أو تناول الطعام في الهواء الطلق في مطعم، ولا تزال تكون ناجحة الصفقات الثنائية الخيار.

الخيار ثنائي روبوت يعمل من قبل حقيقة انها قادرة على تحليل اتجاهات السوق كما يحدث ومن ثم فإنه لا الحسابات على أساس هذا التحليل. وهذا بدوره يعطي إشارة للروبوت لوضع خيار وضع أو الدعوة التي كانت تقوم على المعلومات التي تحسب.

المستخدمين جميعا نتحدث عن مدى تشككهم لمحاولة الروبوت الخيارات الثنائية، ولكن بمجرد أنها لا تعطي دائما استعراض الهذيان البرمجيات.

جون ميلر.

آخر المشاركات التي كتبها جون ميلر (انظر جميع)

مقابلة من داريا غلازكو من إق الخيار - 20 يوليو 2018 إيكوبتيون يضيف ميزة إيداع جديدة وأشكال الشراكة الجديدة - 5 يوليو 2018 كيف تغيرت الخيارات الثنائية حياتي و غوت لي الخروج من الديون - 7 يونيو 2018.

المحتوى ذو الصلة:

أن نكون صادقين، وأعتقد أن هناك دائما خطر عندما يتعلق الأمر هذا النوع من الأعمال، حتى إذا كان استخدام سوفروير جيدة مثل الروبوت الخيار ثنائي.

ترك الرد إلغاء الرد.

وسيط الموصى بها.

أفضل معدل رضا (96٪) منصة التداول ممتازة أفضل خدمة العملاء جائزة 7BO 2018 الفائز - أفضل وسيط.

تتجه السمسار التعليقات.

أفضل روبوت تجارة السيارات.

متوسط العائد في اختبارنا: 91٪ السعر: مجانا السماسرة المتوافقة: 11 يقبل عملاء الولايات المتحدة جائزة 7BO جائزة 2018 - أفضل روبوت.

أفضل الروبوتات وخدمات الإشارة.

أفضل وسيط الولايات المتحدة.

المواد شعبية.

احدث التعليقات.

إيرول أتكينسون على ربوبتيونس رونالد على إكسيرتوبتيون فين تيلي على استراتيجيات بيتر على إكسيرتوبتيون العجاف قسط على بانك دي ثنائي براندون على إكسيرتوبتيون في نهاية المطاف نظام الأعمال على بانك دي ثنائي.

7 الخيارات الثنائية الأخبار.

النشرة الإخبارية.

روبوت الموصى بها.

7BinaryOptions في جميع أنحاء العالم.

معلومات عنا & # 038؛ تنصل.

تنويه: 7 الخيارات الثنائية لن تكون مسؤولة عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن الاعتماد على المعلومات الواردة في هذا الموقع. البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة في الوقت الحقيقي ولا دقيقة، والتحليلات هي آراء المؤلف. 7binaryoptions هو فقط موقع على شبكة الانترنت يقدم المعلومات - وليس وسيط منظم أو مستشار الاستثمار، وليس المقصود من أي من المعلومات لضمان النتائج في المستقبل.

تداول الخيارات الثنائية على الهامش ينطوي على مخاطر عالية، وغير مناسب لجميع المستثمرين. وبما أن خسائر المنتج المرتفع يمكن أن تتجاوز الودائع الأولية ورأس المال في خطر. قبل اتخاذ قرار بتداول الخيارات الثنائية أو أي أداة مالية أخرى، يجب عليك التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ومدى تقبلك للمخاطر.

وفقا للمبادئ التوجيهية فتس، 7BinaryOptions علاقات مالية مع بعض المنتجات والخدمات المذكورة في هذا الموقع، و 7 BinaryOptions يمكن تعويض إذا اختار المستهلكون النقر على هذه الروابط في المحتوى لدينا والاشتراك في نهاية المطاف بالنسبة لهم.

باستخدام هذا الموقع فإنك توافق على القيود والاستثناءات من المسؤولية المنصوص عليها في هذا إخلاء المسؤولية و صفحة إخلاء المسؤولية منفصلة. إذا كنت لا توافق معهم، يجب عدم استخدام هذا الموقع.

خالي من مخاطر التداول التداول.

الخيار الخالي من المخاطر التداول باستخدام تقنيات التحكيم.

الناس يتساءلون دائما إذا كان هناك طريقة التي يمكن أن تواجه خطر تداول الخيارات الحرة والابتعاد عن ذلك. هل من الممكن، بمجرد إدخال موقفكم، هناك 100 في المئة اليقين بأنك سوف تحقق ربحا؟

الجواب نعم'.

في هذه المقالة، سوف نناقش كيف يعمل تداول الخيارات الخالية من المخاطر، ولكن علينا أن نطرح ملاحظاتنا بالقول إننا نفترض أنك تفهم كيف تعمل خيارات الأسهم وعلى وجه الخصوص مفاهيم مثل "في المال" من الأموال "الخ . 'الوقت الاضمحلال' 'سعر الإضراب' 'التعيين عند انتهاء الصلاحية "و" تاريخ انتهاء الصلاحية ".

إذا كنت أكثر تقدما قليلا وتعرف ما يعني "التقلب الضمني"، وسوف يكون مكافأة ولكن ليس من الضروري.

إذا كنت لا تفهم المفاهيم المذكورة أعلاه، تحتاج إلى القيام ببعض القراءة الأساسية أولا، ثم العودة وإلقاء نظرة على هذا.

كيفية هيكلة المخاطر الحرة التداول منظم.

يمكنك أن تفعل ذلك واحدة من طريقتين. سوف تتطلب الطريقة الأولى قدرا أكبر من رأس المال، وبالتالي فإن عودتك على المخاطر ستكون أصغر.

الطريقة الثانية تحقق نفس النتيجة ولكن مع أقل رأس المال المطلوب.

دعونا نناقش الطريقة الأولى.

ربما كنت قد سمعت عن "دعوة مغطاة". هذا هو المكان الذي تقوم بشراء الأسهم والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيارات الاتصال على نفس العدد من الأسهم. بالنسبة للأسواق الأمريكية على سبيل المثال، ستكون مضاعفات 100 سهم.

الجزء الحيوي من هذه الاستراتيجية، هو أن خيارات المكالمة المكتوبة هي "في المال". كنت ترغب في سعر السوق الحالي من الأسهم لتكون فوق سعر الإضراب من خيارات المكالمة، في وقت الدخول.

الشيء التالي الذي تقوم به هو شراء نفس العدد من الخيارات، بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية كخيارات الاتصال "المباعة". سوف خيارات وضعك يكون "من المال"، وبالتالي سوف تكون أرخص من خيارات المكالمة المكتوبة. على افتراض عدم وجود "متقلبة ضمنية" الشذوذ، والفرق بين أقساط الخيار من بيعها وشراء مراكز تنتج الائتمان لحسابك.

الآن هنا جزء مهم.

تحتاج إلى التأكد من أن الفرق بين سعر السوق الحالي للمخزون الأساسي وسعر الإضراب من الخيارات التي تم شراؤها والبيع، عند القيام بذلك، هو أقل من الائتمان الذي تلقيته من الدعوة / وضع الإعداد أعلاه. لا ننسى أن تأخذ تكاليف الوساطة في الاعتبار.

هذا الاختلاف هو تأمينك في الربح. كل ما يحدث من الآن فصاعدا، لا يمكنك أن تخسر المال. فلنأخذ مثالا لتوضيح هذه النقطة.

مثال على خيار خيارات خالية من المخاطر.

سعر السوق من شيز حاليا 61.35 $. يمكنك شراء 1،000 سهم وفي الوقت نفسه بيع 10 × 60 $ (في المال) عقود خيار الاتصال، والحصول على قسط من 4.90 $ للعقد، أو 4،900 $. يمكنك أيضا شراء 10 × 60 $ عقود الخيار وضع في 3.10 $ لكل عقد (هم 'من المال' وبالتالي أرخص) الذي يكلفك 3،100 $. ويبلغ الرصيد الإجمالي 800 1 دولار.

الفرق في أقساط الخيار أعلاه هو 1.80 $ ولكن الفرق بين 61.35 و 60.00 $ سعر الإضراب هو فقط 1.35 $. وبالتالي فإن 45 سنتا مقفل فورا في الربح، بغض النظر عن ما يحدث بعد ذلك.

لنفترض أنه بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، ارتفع سعر السهم إلى 65 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). خيارات الشراء الخاصة بك سوف تنتهي لا قيمة لها وخيارات الدعوة بيعها سيكون 5000 $ في الخسارة. ولكن الأسهم التي تم شراؤها ستكون 3،650 $ في الربح. وبطريقة أخرى، فإن الأسهم التي اشتريتها مقابل 61.35 دولار سيتم "استدعائها"، مما يجبرك على بيعها مقابل 60.00 دولار.

الفرق بين هذين هو 1،350 $ الخسارة. ولكن كنت قد تلقيت 1،800 $ الائتمان من استراتيجية الخيار الخاص بك حتى جعل إجمالي 450 $ الربح، وأقل تكاليف الوساطة.

خيارات المكالمة بطبيعتها، تكون عادة أكثر تكلفة من الخيارات المتاحة، لأن قيمتها الجوهرية المحتملة الصاعدة غير نظريا من الناحية النظرية، في حين أن القيمة الجوهرية في خيارات وضع يمكن أن يكون فقط الفرق بين سعر السهم الحالي وصفر. ولكن إذا كنت تفهم شيئا عن التقلب الضمني في تسعير الخيارات، سوف تفهم أن هذا قد لا يكون دائما هو الحال.

وبعد أن قلت كل هذا، سنكون مقصرين إذا لم ندلي بالملاحظة التالية:

تكلفة الاستثمار الخاص بك "خالية من المخاطر"، هو 1000 × 60 $ للأسهم، وهو ما يعادل 60،000 $. لا يمكن اعتبار العائد $ 450 على وجود 60،000 $ مربوطة حتى تاريخ انتهاء الصلاحية، عائدا جيدا على الاستثمار. . . & # xa0. 0.75٪ على وجه الدقة. حتى لو انتهت صلاحية كل عقد من عقود الخيارات في 30 يوما ثم انتقلت إلى العقد التالي، فإن هذا هو فقط 9٪ سنويا.

الخيار خالية من المخاطر التداول - الطريقة أرخص.

وبالنظر إلى ما سبق، ربما كنت تعتقد أن 61،350 $ هو الكثير من المال للاستثمار في أسهم ل 450 $ ربح صغير في تاريخ انتهاء الصلاحية الخيار. ولكن ماذا لو كنت يمكن أن تحقق نفس النتيجة دون مثل هذا الانفاق الكبير؟ هل سيكون ذلك أكثر جاذبية؟

تذكر، والسبب الوحيد الذي اشترى أسهم في المثال أعلاه، وكان للتحوط ضد الخسارة على خيارات المكالمة التي تباع. ماذا لو كان هناك طريقة أخرى يمكنك تحقيق نفس النتيجة، ولكن مع حوالي 5 في المئة فقط من الانفاق؟

طريقة واحدة هي إنشاء "موقف الأسهم الاصطناعية" باستخدام الخيارات. للقيام بذلك، يمكنك في نفس الوقت شراء المكالمات وبيع نفس العدد من يضع، على حد سواء في نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. قد تحتاج إلى التحقق من متطلبات الوساطة الخاصة بك للهامش عند القيام بذلك.

ومع ذلك، هناك غيرها من الأدوات المشتقة التي يمكنك استخدامها للتحوط موقفك بدلا من شراء الأسهم، بما في ذلك العقود الآجلة والعقود مقابل الفروقات. على عكس الخيارات والعقود الآجلة والعقود مقابل الفروقات (على افتراض أن يسمح لك بتداول العقود مقابل الفروقات في بلدك) لديها دلتا من 1 - أي نقطة واحدة لكل نقطة واحدة أن التحركات الأساسية.

ولغرضنا، دعونا نوضح عقود الاختلاف (كفدس). عقود العقود مقابل الفروقات ليس لها عقود "أسعار الإضراب" ثابتة مثل عقود الخيارات، لذلك بدلا من شراء 1،000 سهم، يمكنك الاستفادة من هذا من خلال الذهاب طويلة 1000 عقود شيز للاختلاف عند 61.35 $.

سوف تفعل بالضبط نفس ما هو موضح أعلاه، إلا أنه بدلا من الحاجة إلى 61،350 $ في حسابك لشراء الأسهم، فإنك تنفق فقط 5 في المئة من القيمة الإجمالية للسهم، وهو 3،068 $ بالإضافة إلى الوساطة، بالإضافة إلى الفائدة على 95 في المئة المتبقية (58،282 $ ) لمدة التجارة.

إذا ارتفع سعر السهم إلى 65 دولارا، ستكون عقود الفروقات الخاصة بك 3.088 دولار في الربح، لتحل محل ربح السهم المذكور سابقا. الربح المضمون من حوالي 400 دولار بعد الوساطة على إنفاق قدره 3،068 $ هو حوالي 31 في المئة العائد على الاستثمار، لكل دورة انتهاء الصلاحية الخيار، خالية تماما من المخاطر.

الآن هذا أكثر مثل ذلك!

لماذا تحد نفسك لبيع المكالمات وشراء يضع؟ لإنشاء إعداد تداول الخيارات الخالية من المخاطر، قد تكون قادرا على عكس الهيكل أعلاه، نظرا للتقلب الضمني للخيار في بعض الأحيان. في ظل هذه الظروف، لماذا دخول عقد العقود مقابل الفروقات عندما يمكنك ببساطة بيع قصيرة 1000 سهم شيز في 58،65 $ وجمع 58،650 $ بالإضافة إلى الفائدة لمدة فترة الخيار بدلا من ذلك، ثم تعويضه مع الخاص بك بيعت $ 60 إيتم وضع الخيار وتحوطه مع الخاص اشترى أوتم $ 60 خيار الاتصال. وغالبا ما تصبح خيارات الشراء أكثر تكلفة من المكالمات، وذلك بسبب التقلبات الضمنية المتزايدة، في أعلى نطاق التداول عندما يتوقع حدوث انعكاس.

للحصول على استراتيجية التداول الخيار خالية من المخاطر أعلاه للعمل، قد تضطر إلى القيام ببعض الواجبات المنزلية، بما في ذلك البحث رسوم وسيط المعاملات المذكورة أعلاه وبناء جدول البيانات التي من شأنها أن تسمح لك لتحليل بسرعة العائد على الانفاق، بعد الوساطة.

بالنسبة لاستراتيجية أرخص، باستخدام العقود مقابل الفروقات، سوف تحتاج إلى التأكد من أن وسيط الخاص بك سوف تقبل عقد كفد طويلة كتحوط مقبول ضد الخاص بك 'عارية' خيارات بيع تباع. وبعبارة أخرى، فإن الوسيط الذي يقدم خدمات تداول الخيارات فقط قد لا يتعرف على عقود الفروقات الخاصة بك في حساب وسيط آخر، لذلك قد ترغب في العثور على وسيط واحد الذي يقدم كلاهما. بعض السماسرة كفد مثل الأسواق إيغ، وتشمل كل من العقود مقابل الفروقات والخيارات على المؤشرات.

وأخيرا، دائما تعرف دائما ما هي رسوم الوسيط الخاصة بك هي على ما سبق، عند دخول والخيار انتهاء الصلاحية. وسوف تكون حاسمة في تحديد عدد عقود الخيارات التي تحتاج إلى الدخول لتحقيق الربح.

إذا كان هذا كله يبدو بعيدا عن متناول اليد، وهناك ثلاث استراتيجيات، مصممة خصيصا للأسواق الأمريكية (حيث لا يسمح تداول العقود مقابل الفروقات) التي تعلم خيارات مربحة للغاية تقنيات التحكيم.

وهي جزء من خيارات عالية توجيه دورة تدريبية فيديو صممه تاجر المخضرم المعروف، ديفيد فاليريس.

الجديد! تعليقات.

هل تريد تحديثات؟

استراتيجيات التداول دون مخاطر تقريبا.

استراتيجيات التداول بدون مخاطر تقريبا باستخدام الخيارات، يسمح لك باستخدام تقنيات التحكيم المتقدمة لنتائج مربحة للغاية، خالية من المخاطر تقريبا.

الثروة تجارة خيارات البناء.

ثروة بناء خيارات التداول - كيفية الاستفادة من استثمارات الأسهم حتى إذا كنت تشتري في الجزء العلوي من السوق.

ثلاثة أرجل مربع انتشار - تجارة نمط الحياة العظمى.

إذا كان لديك سوى بضعة آلاف أو مبلغ كبير للاستثمار، وثلاثة أرجل مربع انتشار هي واحدة من أفضل استراتيجيات التداول الخيار المتاحة للمستثمرين التجزئة اليوم.